Finanzdienstleistungs- und Versicherungsaktie des Tages: Equitable Holdings Inc.

Wenn man sich derzeit auf dem Aktienmarkt umschaut, dann laufen trotz der großen Unsicherheiten die Aktien von Finanzdienstleistungs- und Versicherungsunternehmen sehr gut, die Kursrückgänge sind überschaubar. Ein spannender Wert in diesem Bereich ist das US-amerikanische Unternehmen Equitable Holdings (WKN: A2PX9L / ISIN: US29452E1010).

In den letzten fünf Jahren konnte sich der Aktienkurs mehr als verfünffachen, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (roll. Hochrechn.) liegt bei rund 14 und die zu erwartende Dividendenrendite liegt bei 1,83 Prozent.

Equitable ist eine 1859 gegründete Finanzdienstleistungsholding mit rund 8.000 Mitarbeitern, die sich aus den Unternehmen Equitable, AllianceBernstein und Equitable Advisors zusammensetzt. Equitable bietet Einzelpersonen, Familien und kleinen Unternehmen Strategien zur Altersvorsorge und Absicherung an. AllianceBernstein ist eine weltweit tätige Vermögensverwaltungsgesellschaft, die institutionellen Anlegern, Privatpersonen und vermögenden Privatkunden diversifizierte Anlagedienstleistungen anbietet. Equitable Advisors beschäftigt 4.600 Finanzfachleute, die Kunden in den Vereinigten Staatem Finanzplanung, Vermögensverwaltung, Ruhestandsplanung, Schutz und Risikomanagement anbieten.

Im Jahr 1991 erwarb die französische Versicherungsgesellschaft AXA eine Mehrheitsbeteiligung an Equitable, 2004 änderte das Unternehmen offiziell seinen Namen in AXA Equitable Life Insurance Company. Seit Januar 2020 firmiert das Unternehmen unter dem heutigen Namen Equitable Holdings, Inc., nachdem es im Mai 2018 von AXA abgespalten und an die Börse gebracht wurde. Equitable Holdings verwaltetet ein Vermögen von 1.019 Milliarden USD (Stand: 31. Dezember 2024; Vorjahreszeitpunkt: 930 Milliarden USD) und unterhält weltweit mehr als 5 Millionen Kundenbeziehungen.

Equitable Holdings hat kürzlich bekanntgegeben, mit der RGA Reinsurance Company eine Rückversicherungsvereinbarung über die Rückversicherung von 75 Prozent ihres Bestandes an Einzellebensversicherungen abgeschlossen zu haben. Diese Transaktion wird für Equitable Holdings mehr als 2 Milliarden USD generieren, die eine positive Zedentenprovision und eine Kapitalfreisetzung beinhaltet. Mit einem großen Teil des Geldes möchte das Unternehmen seine Anteile an der AllianceBernstein Holdings L.P. im Wert von bis zu 1,8 Milliarden USD aufstocken, was eine Erhöhung von 62 Prozent auf 77 Prozent bedeuten könnte. Das Unternehmen plant zusätzliche Aktienrückkäufe in Höhe von 500 Millionen USD nach Abschluss der Rückversicherungstransaktion, die über der angestrebten Ausschüttungsquote von 60 bis 70 Prozent liegen. Dies wird vermutlich dazu führen, dass die Verschuldung von 38 Prozent (Stand: 31. Dezember 2024) auf 43-47 Prozent steigen wird. S&P Global Ratings hat daher den Ausblick für Equitable Holdings von stabil auf negativ gesenkt.

Im Gesamtjahr 2024 stieg der Umsatz auf 12,437 Milliarden USD (Vorjahr: 10,528 Milliarden USD) und der den Stammaktionären der Holding zur Verfügung stehender Nettogewinn stieg auf 1,227 Milliarden USD (Vorjahr: 1,222 Milliarden USD).

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