Technologie Aktie des Tages: Hitachi, Ltd.
Japans Wirtschaft zeigt ein gemischtes Bild: Sie kämpft mit hoher Staatsverschuldung und demografischem Wandel, zeigt aber durch Innovation, eine schwache Währung und staatliche Konjunkturpakete eine gewisse Widerstandsfähigkeit. Ein sehr innovatives Unternehmen aus Japan ist die Hitachi, Ltd. (ISIN: JP3788600009 / WKN: 853219). In den letzten fünf Jahren konnte sich der Aktienkurs versechsfachen, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (roll. Hochrechn.) der Aktie liegt bei rund 31 und die zu erwartende Dividendenrendite bei 0,88 Prozent.
Hitachi wurde im Jahr 1910 gegründet und hat seinen Hauptsitz in der Stadt Tokio in Japan. Das Unternehmen beschäftigt weltweit rund 283.000 Mitarbeiter. Das Geschäftsmodell ist in drei große Geschäftsbereiche gegliedert, die das Unternehmen als digitale Systeme und Dienstleistungen, grüne Energie und Mobilität sowie vernetzte Branchen bezeichnet.
Im Geschäftsbereich der digitalen Systeme und Dienstleistungen entwickelt das Unternehmen Software, Plattformen und Beratungsangebote, die Unternehmen bei der Umstellung auf digitale Prozesse unterstützen. Die Kunden zahlen dafür einmalige Lizenzgebühren und danach regelmäßige Beträge für Aktualisierungen und Support.
Der Geschäftsbereich grüne Energie und Mobilität umfasst Technologien für erneuerbare Energien, intelligente Stromnetze, Hochgeschwindigkeitszüge, Aufzüge und Batteriesysteme. Hier verdient das Unternehmen sein Geld durch den Bau großer Anlagen, durch die Lieferung von Komponenten und durch Wartungsverträge, die über viele Jahre laufen.
Der dritte Geschäftsbereich, die vernetzten Branchen, bietet Lösungen für Fabriken, den Handel, das Gesundheitswesen und die Landwirtschaft an, bei denen Maschinen durch Sensoren und Datenanalyse effizienter werden. Das Unternehmen verkauft hier sowohl die Hardware als auch die dazugehörige Software und verdient zusätzlich Geld durch Analyse-Dienste, die aus den gesammelten Daten entstehen. Eine wichtige Rolle spielt die Plattform Lumada, die das Unternehmen selbst entwickelt hat und die Daten aus verschiedenen Quellen zusammenführt, um Kunden bessere Entscheidungen zu ermöglichen. Durch Lumada entstehen wiederkehrende Einnahmen, weil die Kunden die Plattform dauerhaft nutzen.
Das Geschäftsmodell ist so aufgebaut, dass das Unternehmen nicht nur einzelne Produkte anbietet, sondern komplette Lösungen, die mehrere Bereiche verbinden und dadurch höhere Margen erzielen. Das Unternehmen investiert einen großen Teil seines Gewinns in Forschung und Entwicklung, um neue Technologien frühzeitig zu entwickeln und Patente zu sichern. Gleichzeitig kauft Hitachi gezielt andere Unternehmen hinzu, um sein Angebot zu ergänzen und schneller in neue Märkte zu hineinzukommen.
Der neue Managementplan der Hitachi-Gruppe, der am 28. April 2025 vorgestellt wurde, baut genau auf diesem Geschäftsmodell auf und setzt klare Ziele für die kommenden Jahre. Der Plan konzentriert sich darauf, das Wachstum in den drei Bereichen weiter zu beschleunigen und die Profitabilität zu steigern. Das Unternehmen plant, den Umsatz deutlich zu erhöhen, indem es stärker auf digitale Lösungen und nachhaltige Technologien setzt. Der Plan enthält konkrete Finanzziele wie einen höheren bereinigten Betriebsgewinn und eine bessere Rendite auf das eingesetzte Kapital.
Das Unternehmen will den Anteil der Auslandsumsätze weiter ausbauen und gleichzeitig die Kosten durch effizientere Prozesse senken. Ein zentraler Punkt des Plans ist die Verstärkung der Nachhaltigkeit, denn das Unternehmen verpflichtet sich, die eigenen Treibhausgasemissionen stark zu reduzieren und bei Kunden zur klimaneutralen Gesellschaft beizutragen. Der Plan sieht vor, dass das Unternehmen mehr Geld in Wachstumsfelder wie digitale Transformation, erneuerbare Energien und intelligente Mobilität steckt, während es weniger profitable Geschäftsteile abbaut oder verkauft.
Die Kapitalpolitik bleibt ausgewogen, sodass das Unternehmen Dividenden an die Aktionäre zahlt, eigene Aktien zurückkauft und gleichzeitig genug Mittel für Investitionen behält. Der neue Managementplan betont auch die Stärkung der Lumada-Plattform, die als zentrales Werkzeug dient, um die drei Bereiche noch enger zu verknüpfen und neue Dienstleistungen zu schaffen. Das Unternehmen erwartet, dass durch diese Strategie der Gewinn pro Aktie steigt und der Unternehmenswert langfristig wächst.
Laut Analystenmeinungen profitiert der Geschäftsbereich digitale Systeme und Dienstleistungen in der Zukunft von der weltweiten Nachfrage nach Software-Lösungen und der Plattform Lumada, die wiederkehrende Einnahmen schafft. Viele Experten betonen hier das Wachstum durch die digitale Transformation bei Kunden aus verschiedenen Branchen. Im Geschäftsbereich grüne Energie und Mobilität sehen die Analysten Chancen durch den Ausbau erneuerbarer Energien, intelligente Stromnetze und Schienenverkehrssysteme, die in einer klimaneutralen Welt gefragt sind. Der dritte Geschäftsbereich, die vernetzten Industrien, profitiert von effizienteren Fabriken und Datenanalysen, die das Unternehmen mit Sensoren und KI unterstützt.
Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2025 ist der Umsatz gestiegen auf 4,787 Billionen JPY (Vorjahreszeitraum: 4,546 Billionen JPY) und das den Aktionären zurechenbare Nettoergebnis ist gestiegen auf 472,862 Milliarden JPY (Vorjahreszeitraum: 292,273 Milliarden USD).
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