FinTech-Aktie des Tages: OppFi Inc.
Für Anleger sehr interessant sind stark wachsende FinTech-Unternehmen, eines ist OppFi (WKN: A3CXUD / ISIN: US68386H1032). Das Chicagoer Unternehmen wurde 2012 gegründet und beschäftigt rund 445 Mitarbeiter. Anfang 2021 kam das Unternehmen über einen SPAC an die Börse. Der Börsenwert liegt nur bei rund 240 Millionen USD. Seit März 2023 konnte sich der Aktienkurs fast versiebenfachen, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (roll. Hochrechn.) liegt bei etwa 36.
OppFi betreibt eine KI-gestützt Spezialfinanzierungsplattform, die ihren Kunden Zugang zu Verbraucherkrediten bietet, die sie bei normalen Banken nicht bekommen würden, weil möglicherweise deren Eigenkapital nicht ausreicht oder die Bonität aus anderen Gründen nicht so gut ist. Das Kundenpotenzial liegt bei 60 Millionen Amerikanern. Die über diese Kreditplattform vergebenen Kredite stammen von Partnerbanken, nicht von OppFi.
OppFi hält außerdem eine 35-prozentige Beteiligung an Bitty Holdings, LLC („Bitty“), einem Kreditvermittlungsunternehmen, das umsatzbasierte Finanzierungen (Händler-Barvorschüsse) und andere Betriebsmittellösungen in einer Größenordnung von 2.000 bis 35.000 USD für kleine Unternehmen in allen 50 US-Bundesstaaten anbietet. Dieses Geschäftsmodell nennt sich Merchant Cash Advance (MCA).
Ein MCA (Merchant Cash Advance) ist eine Art der Unternehmensfinanzierung, bei der Kleinunternehmer einen Pauschalbetrag erhalten, der auf der Grundlage künftiger Kredit- oder Debitkartenumsätze zurückgezahlt wird. Die Finanzierung kann zur Erhöhung des Betriebskapitals oder zur Deckung von Cashflow-Lücken verwendet werden.
Merchant Cash Advances unterscheiden sich von herkömmlichen Bankkrediten, bei denen der Kredit schrittweise über einen bestimmten Zeitraum zurückgezahlt wird. Bei einem MCA wird der
Kredit stattdessen automatisch mit einem Teil der künftigen Kreditkartenumsätze zurückgezahlt. Manchmal kann dies täglich oder wöchentlich geschehen.
Da es sich bei einem MCA nicht um einen Kredit handelt, wird das Zahlungsverhalten nicht an Kreditbüros gemeldet, somit kann man damit auch nicht eine gute Bonität für einen späteren Bankkredit aufbauen.
Ein MCA ist oft einfacher zu bekommen als ein herkömmlicher Kredit, obwohl man Gebühren bezahlen muss, die manchmal höher sind, als die aktuellen Zinssätze.
Im dritten Quartal 2024 stieg der Umsatz auf 136,593 Millionen USD (Vorjahreszeitraum: 133,165 Millionen USD) und das Nettoergebnis auf 32,057 Millionen USD (Vorjahreszeitraum: 15,532 Millionen USD).
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