Israelische Internetdienstleister Aktie des Tages: Wix.com Ltd.
Israel hat viele innovative Technologie-Unternehmen hervorgebracht, wie die Wix.com Ltd. (ISIN: IL0011301780 / WKN: A1W7AU). Seit Januar 2025 hat der Aktienkurs rund 70 Prozent verloren. Wix.com Ltd. wurde im Jahr 2006 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tel Aviv in Israel. Zum Ende des zweiten Quartals 2026 beschäftigte das Unternehmen 4.371 Mitarbeiter.
Das Geschäftsmodell basiert auf einem cloudbasierten Software-as-a-Service-Ansatz, der Nutzern weltweit die Erstellung, Verwaltung und das Wachstum einer vollständigen digitalen Präsenz ermöglicht. Im Kern steht eine Freemium-Plattform, bei der Nutzer kostenlos Websites und Anwendungen mit Drag-and-Drop-Tools aufbauen können und dann über Premium-Abonnements für erweiterte Funktionen, Domains, Speicher und werbefreie Nutzung monetarisiert werden. Diese Creative Subscriptions bilden den größten Umsatzanteil und umfassen neben klassischen Website-Baukästen auch spezialisierte Lösungen wie Wix Studio für Agenturen sowie die KI-gestützten Angebote.
Ergänzt wird dies durch Business Solutions, die zusätzliche Einnahmen aus Transaktionsgebühren bei Zahlungsabwicklungen, E-Commerce-Tools, Marketing-Apps, Domains und Partnerschaften mit Agenturen sowie Wiederverkäufern generieren. Das Geschäftsmodell zielt darauf ab, Nutzer langfristig an die Plattform zu binden, indem es von der reinen Website-Erstellung bis hin zu vollständigen Geschäftsprozessen alles aus einer Hand anbietet und so wiederkehrende Umsätze aus Abonnements und nutzungsbasierten Services sichert.
Im Juni 2025 übernahm Wix das erst wenige Monate zuvor gegründete israelische Startup Base44 für zunächst rund 80 Millionen USD in bar zuzüglich ergebnisabhängiger Nachzahlungen. Base44 ist eine KI-gestützte Plattform für die natürliche-sprachliche Erstellung von Websites und Anwendungen, die dem sogenannten Vibe-Coding-Ansatz folgt und es auch Nicht-Programmierern ermöglicht, durch einfache Textprompts voll funktionsfähige Software und Apps zu entwickeln. Die Übernahme bringt Wix Vorteile durch den Zugang zu einer schnell wachsenden Nutzerbasis und einer neuen Zielgruppe, die eher konversationelle KI-Workflows bevorzugt, während Base44 von Wix’ bestehender Infrastruktur, Vertriebskraft und Marktreichweite profitiert. Base44 wird weiterhin als eigenständiges Produkt geführt, was Wix erlaubt, parallel zum klassischen visuellen Bau-Ansatz eine zweite Innovationsspur zu verfolgen und so Risiken im sich wandelnden Markt zu streuen. Besonders wertvoll ist die spätere Einführung des eigenen proprietären Sprachmodells Base 1, das die Kontrolle über Inferenz- und Compute-Kosten verbessert, proprietäre Datenvorteile schafft und die Bruttomarge von Base44 von nahezu null zu Beginn des Jahres auf etwa 60 Prozent in der zweiten Jahreshälfte 2026 anheben soll.
Für die kommenden Jahre verfolgt Wix eine Strategie der dualen Entwicklungspfade, um die Unsicherheiten der KI-Revolution abzufedern. Einerseits wird Wix Harmony weiter ausgebaut, das visuelle Drag-and-Drop-Erstellung mit KI kombiniert und auf bestehende Nutzer zugeschnitten bleibt. Andererseits setzt das Unternehmen massiv auf Base44, um den stark wachsenden Bereich der natürlichen Sprach- und Vibe-Coding-Erstellung zu dominieren. Der Fokus liegt darauf, mehr vom Technologie-Stack hinter den KI-Produkten selbst zu besitzen, eigene Large Language Models wie das Harmony-Modell und Base 1 zu entwickeln und so Abhängigkeiten von externen Anbietern zu reduzieren, Iterationszyklen zu verkürzen und langfristig Kosten zu senken. Die dadurch erzielten Margenverbesserungen sollen in verstärkte Marketing- und Vertriebsaktivitäten für Base44 reinvestiert werden, um den großen Markt für KI-gestützte App- und Software-Erstellung aggressiver zu erschließen. Gleichzeitig will Wix seine Rolle über den gesamten Nutzerpfad von der Idee bis zum betriebsbereiten Geschäft ausweiten, Partnerschaften und Enterprise-Kunden ansprechen und die Kombination aus jahrzehntelanger Produkt-Expertise und schneller KI-Innovation nutzen, um in einem sich rasch wandelnden Umfeld sowohl Kernkunden zu halten als auch neue Segmente zu erobern.
Es laufen Wertpapier-Sammelklagen gegen Wix, die dem Unternehmen vorwerfen, in den Jahren 2025 und 2026 irreführende Aussagen zu den Vorteilen und Kosten seiner KI-Initiativen einschließlich Base44 und Harmony gemacht sowie die Belastung der Kernmargen und die steigenden Betriebsausgaben nicht ausreichend offengelegt zu haben.
Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 ist der Umsatz gestiegen auf 563,058 Millionen USD (Vorjahreszeitraum: 489,93 Millionen USD) und der Nettoverlust lag bei -76,36 Millionen USD (Vorjahreszeitraum: 57,703 Millionen USD). Der Nettoverlust kommt vor allem von einmaligen bzw. akquisitionsbedingten Kosten sowie deutlich gestiegenen operativen Aufwendungen – insbesondere im Zusammenhang mit der Integration und dem Wachstum von Base44, einer 2025 übernommenen App-/AI-Plattform und einer Organisationsrestrukturierung.
Werbung
