Puerto Rico Finanzdienstleister Aktie des Tages: Popular, Inc.
Eine Aktie, welche viele Anleger nicht auf ihrem Radar haben, aber unbedingt haben sollten, ist die Popular, Inc. (ISIN: PR7331747001 / WKN: A1JY4C). Seit März 2023 hat sich der Aktienkurs fast verdreifacht, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (roll. Hochrechn.) der Aktie liegt bei rund 11 und die zu erwartende Dividendenrendite bei 2,02 Prozent.
Popular wurde im Jahr 1893 gegründet, hat seinen Hauptsitz in Hato Rey in San Juan auf Puerto Rico und beschäftigt etwa 9.200 Mitarbeiter. Das Unternehmen ist ein führender Finanzdienstleister, der als Bankholdinggesellschaft über seine Tochtergesellschaften ein breites Spektrum an Bankdienstleistungen anbietet, darunter Retail-Banking, Hypotheken- und Commercial-Banking sowie Verbraucherkredite für Privat- und Geschäftskunden in Puerto Rico, den US-amerikanischen Festlandstaaten sowie den Virgin Islands. Das Unternehmen unterhält 153 Niederlassungen in Puerto Rico, 36 in den USA (24 in New York und New Jersey sowie 12 in Florida) und 9 auf den Amerikanischen und Britischen Jungferninseln.
Im Kern steht dabei der Betrieb von Banco Popular de Puerto Rico als Marktführer auf der Insel mit über 2,1 Millionen Kunden, einer soliden Einlagenbasis und einem gut diversifizierten Kreditportfolio, ergänzt durch die geografische Diversifikation über Popular U.S., das sich auf kommerzielle Kredite für kleine und mittlere Unternehmen sowie Nischen wie Hausbesitzervereinigungen, Gesundheitswesen und Non-Profit-Organisationen konzentriert. Das Geschäftsmodell basiert auf einem ausgewogenen Mix aus Zinseinnahmen aus Krediten und Einlagen, Gebühreneinnahmen aus Bankdienstleistungen, Vermögensverwaltung und Versicherungen sowie einer starken Betonung auf digitalen Kanälen und einem umfassenden Filialnetz, um Kundenbindung zu stärken und langfristig profitables Wachstum zu erzielen.
Das Unternehmen verfolgt eine klare Strategie, um in den kommenden Jahren weiter zu wachsen. Dazu gehören Initiativen wie die Integration eines Marktplatzes in die digitale Banking-Plattform, die Kunden aus dem Privat- und Geschäftsbereich verbindet, die Einführung neuer Firmenkreditkarten zur Optimierung von Zahlungen und Cashflow sowie gezielte Programme für Berufsgruppen wie Ärzte, Zahnärzte und Tierärzte.
Für das Jahr 2026 hat Popular seine Guidance aktualisiert und erwartet ein solides Wachstum auf GAAP-Basis. Die Nettozinsmarge soll um 5 bis 7 Prozent steigen, wobei das Unternehmen bereits im ersten Quartal das obere Ende der Spanne erreicht hat, vor allem durch höhere Volumen bei Einlagen aus Puerto Rico. Die nicht zinsbezogenen Erträge sollen stabil bei 160 Millionen USD bis 165 Millionen USD pro Quartal liegen, während die Nettoabschreibungen auf Kredite zwischen 55 und 70 Basispunkten annualisiert bleiben. Die Betriebskosten werden voraussichtlich um 2 bis 3 Prozent zunehmen, der effektive Steuersatz bewegt sich am unteren Ende der Spanne von 15 bis 17 Prozent dank höherer steuerfreier Erträge, und das Kreditwachstum wird am unteren Ende der Erwartung von 3 bis 4 Prozent liegen, getrieben durch die Nachfrage nach Verbraucherkrediten in Puerto Rico.
Die Gesamtzinserträge im ersten Quartal 2026 sind gestiegen auf 947,216 Millionen USD (Vorjahreszeitraum: 916,998 Millionen USD) und das Nettoergebnis ist gestiegen auf 245,321 Millionen USD (Vorjahreszeitraum: 177,149 Millionen USD).
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