Gibt es eine sichere Dividende? Kann man von Dividenden leben?
Dividendenjäger sind stets auf der Suche nach sicheren Dividenden. Bekanntlich ist aber nichts sicher, nur die Steuer und der Tod. Wer von seinen Dividendenerträgen aber leben möchte, benötigt halbwegs sichere Dividendeneinnahmen, sonst kann er seinen Lebensunterhalt davon nicht bestreiten.
Man kann durchaus von seinen Dividenden leben, viele machen das. Andere nehmen Teilverkäufe bei ihren Wertpapieren vor, dies funktioniert natürlich auch. Ich bin immer mehr für Dividenden, weil man eine Aktie nur einmal verkaufen kann und danach nicht mehr vom zukünftigen Kursanstieg profitieren kann.
Wir haben jetzt in der Corona-Krise erlebt, dass viele Unternehmen ihre Dividenden gestrichen oder gekürzt haben. Wenn man von deren Dividenden abhängig ist, dann hat man ein großes Problem. Viele dieser Unternehmen schütten nicht nur jetzt keine Dividende mehr aus, vermutlich auch in den nächsten Jahren keine oder eine sehr geringe.
Dies sind vorwiegend zyklische Aktien, wo die Dividenden gestrichen bzw. gekürzt worden sind. Zyklisch heißt so viel wie konjunkturabhängig. Läuft die Weltwirtschaft nicht, dann bricht der Umsatz und Gewinn ein, genauso wie der Aktienkurs und die Dividende.
Deswegen musst du nicht zyklische Aktien kaufen, also Unternehmen, welche von Wirtschaftskrisen kaum betroffen sind oder sogar davon profitieren. Da deren Einnahmen kaum betroffen sind, brechen deren Umsätze wenig ein, die Gewinne auch nicht. Wenn diese Werte nicht einbrechen, bricht der Aktenkurs langfristig auch nicht ein, die Dividende wird weiter ausgeschüttet.
Jede Krise reißt diese Qualitätsaktien mit herunter, dies ist normal. Allerdings brechen sie nicht so stark ein und steigen danach ganz schnell wieder, weil deren Geschäftsmodell von der Krise nicht wirklich betroffen ist.
Dies können Vermieter von Wohnimmobilien sein, Lebensmittel- und Getränkehersteller, Verbrauchsgüterhersteller wie Shampoo, Waschmittel oder Toilettenpapier, Abfallentsorger, Energie- und Wasserversorger, Pharma- oder Telekommunikationsunternehmen sein.
Achte aber stets darauf, dass der Aktienkurs langfristig steigt. Es gibt auch viele Unternehmen in diesen Branchen, wo dies nicht der Fall ist. Gewinn und Umsatz der Unternehmen sollte Jahr für Jahr steigen.
Werbung
Hallo Klaus,
du schreibst, nicht zum ersten mal, “Ich bin immer mehr für Dividenden, weil man eine Aktie nur einmal verkaufen kann und danach nicht mehr vom zukünftigen Kursanstieg profitieren kann.”
Und auch dein anderer Blogartikel gestern sagte ja im Kern, guck darauf, dass der Aktienkurs steigt UND die Dividende angemessen ist.
Jetzt frage ich mich aber – ketzerisch – wie willst du eigentlich von Kursanstiegen profitieren, wenn du eh nicht verkaufst, weil du lieber die Dividenden vereinnahmst? Und wenn du eh nicht verkaufst, warum dann nicht hohe Dividenden mitnehmen?
Wenn du ein Unternehmen mit zweifelhaftem Geschäftsmodell aber 8% Dividende hast, dann muss das Unternehmen noch 13 Jahre überleben ohne die Dividende anzuheben, damit du dein Geld wiederbekommst. Wenn dann sogar eine Anpassung mit der Inflation stattfindet hast du sogar Real dein Geld zurück. Da ist das dann doch egal, wenn der Kurs um 80% eingebrochen ist inzwischen. 🙂
Gruß
Timo
PS: nicht ganz ernst nehmen, meine Aussagen, aber deine Meinung hierzu interessiert mich tatsächlich
Hallo Timo,
beides ist schon wichtig, Kursanstieg plus Dividende. Kann ja mal sein, dass man doch verkaufen muss. Hin und wieder profitiert man auch von Kurdsanstiegen bei Buy and Hold, wenn ein Unternehmen übernommen wird, dann verkauft man ja auch. Natürlich könnte man sich einen REIT kaufen, der sich seit Jahren seitwärts bewegt und vielleicht 10 Prozent Dividende bringt. Im Crash gab es welche mit 20 bis 30 Prozent Dividendenrendite. Es gibt aber auch REITs, relativ junge Unternehmen, die wachsen sehr stark. Hier hat man beides, ein steigender AKtienkurs und eine steigende Dividende, die gar nicht so schlecht ist und in ein paar Jahren richtig hoch ausfällt. Die finde ich noch besser, als die REITs, die sich seitwärts bewegen.
Da ich Dividenden reinvestiere, ist es eigentlich nicht wichtig, ob die hoch ausfallemn oder gering sind. Dennoch sind mir hohe Dividenden lieber, vor allem bei einem Crash, dann kann ich mehr Aktien davon kaufen. Dividenden geben mir ein sicheres Gefühl, auch wenn ich das Geld nicht brauche. Vor Jahren bin ich mal davon ausgegangen, dass ich die zur Rente brauche, ist aber nicht so.
LG Klaus